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业绩夺冠之后,看这位“医药投资能手”如何拓展能力圈!

2023-02-07 09:52作者:综合来源:大众财经网

随着国内疫情防控的逐步放开,在“疫后”时代下,医药行业自去年9月底开始回暖,新年以来也延续着反弹走势。虽然医药近两年的行情震荡下跌,但不可否认的是,从中长期看,这一行业确实是A股市场的黄金赛道之一,具有显著的阿尔法。

中证医药卫生指数2005年以来涨跌幅

 

(数据来源:WIND,截至2023-01-12)

而在这一优质赛道上,公募基金行业近年来也涌现出不少投资实力派,以专业投研为投资者掘金医药领域,华安基金的刘潇就是其中一位。

多年深耕医药 产品夺同类“冠军基”

翻开刘潇的履历,可以发现她是华中科技大学生物药学、工商管理双学士,硕士毕业于中国药科大学,医药领域的学习背景也为其之后走上医药投资道路奠定了扎实的学术理论基础。

而毕业之后,刘潇也非常明确地选择了进入资产管理行业。加入华安基金之前,她曾任职于平安资产管理、中银基金,从研究员起步,积累丰富研究经验后走上基金经理岗位。在其从业以来的十余年里,有9年的时间都在做医药等行业的研究工作,管理基金产品也接近4年时间,可以说是厚积薄发、十年磨一剑。

正是这样持续专注的深入研究,让刘潇在医药投资上成绩斐然,为持有人提供了较好的收益体验。

过往代表作中银医疗保健:业绩和风控双双第一

刘潇曾管理中银医疗保健3年多,任职期间产品收益率达192.17%,大幅跑赢基金业绩比较基准、中证医药卫生指数、沪深300指数同期16.28%、11.13%、27.26%的涨幅表现,且在同类产品中排名第1。(数据来源:WIND,同类产品筛选样本为同期所有名称中带有“医”字的股票型和混合型基金(不含指数基金),具体产品数量为45只,统计区间:2018-06-13至2021-11-04)

投资收益可观的同时,刘潇控回撤控波动的能力也较强。该基金在其管理期间最大回撤仅-18.79%,控回撤能力同样排名同类第1。(数据来源:WIND,同类产品筛选样本为同期所有名称中带有“医”字的股票型和混合型基金(不含指数基金),具体产品数量为45只,统计区间:2018-06-13至2021-11-04)

在管产品华安医疗创新:能攻善守 业绩领先

刘潇自2022年6月开始管理华安医疗创新,持续发挥其在医药领域的优势,表现出能攻善守、业绩领先的投资成效。

刘潇管理以来华安医疗创新收益率

 

(数据来源:WIND,截至2022-12-30)

这期间,虽然医药整体行情震荡下跌,但华安医疗创新相比指数具有更强的韧性,而从去年9月26日医药反弹以来,该基金收益率达22.71%,同样跑赢指数,排名同类第4。(数据来源:WIND,同类产品指名称含“医”(含主动和被动)且三季度末规模大于5亿的基金,同类产品数量为77只,截至2022-12-30)

积极拓宽能力圈 “消费+科技”双向出击

在医药赛道上取得较好成绩后,刘潇也在积极扩宽自己的能力圈,从医药扩展到“泛消费+泛科技”,逐步迈向更广阔的领域。

刘潇的投资框架:关注消费升级与科技成长

 

研究员期间,其实刘潇也拥有6年的消费研究经验,而医药本身又具有“消费+科技”双重属性,多年的医药研究工作使其能够更好地理解消费和科技两大领域的投资逻辑。

持续拓展能力圈后,刘潇能够构建收益来源更丰富的投资组合,也进一步更好适应不同的市场风格,更好控制投资业绩的波动和回撤,进而为投资者提供更优的持有体验。

在未来投资管理中,刘潇也将充分发挥自身医药的核心能力圈优势,并将视野放宽至创新与消费,寻找顺应产业逻辑,宽赛道、高壁垒、高成长的好公司。同时,通过国内外对比、中观与微观结合、对竞争格局变化的关注,灵活采用DCF/PS估值模型,以产业视角动态评估公司价值。

另外,刘潇也注重选股不“抱团”、组合不“All-in”,其管理产品的收益来源主要依靠选股阿尔法,子行业间适度均衡控回撤,注重投资体验感。相信在拓宽升级能力圈后,刘潇有望为投资者配置更多不同的行业,更好的进行均衡分散布局,不在单一领域过度暴露。

从擅长的医药出发,走向更广阔的投资世界,刘潇近期也将带来新产品——华安匠心甄选(基金代码:A类017878、C类017879)

 

与刘潇此前管理的医药主题基金不同,她这次的新产品将为投资者聚焦更多领域的机会,从消费升级与科技创新两条主线出发,关注医药保健、消费品、消费服务、信息科技、材料科技、能源科技等方向上优质标的。

目前,A股整体估值仍偏低,而伴随着今年宏观经济有望回暖升温,不同行业也存在丰富的投资机会,投资者若希望把握多赛道上的良机,刘潇的新产品不失为一个好选择。

根据基金定期报告数据,截至2022年6月30日,刘潇目前管理基金业绩如下:

华安医疗创新A成立日2020/4/15,业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率×70%+恒生医疗保健指数收益率(经汇率调整 后)×10%+中债综合全价指数收益率×20%。2020年、2021年、2022年上半年历年业绩(及业绩基准表现)为39.21%(23.65%)、-2.72%(-11.31%)、-13.39%(-11.12%)。历任基金经理:谢昌旭(2020.04.15-2022.03.28)、裘倩倩(2022.03.28-至今)、刘潇(2022.06.27-至今)。

风险提示:基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。

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